16萬噸
機構(gòu)預(yù)測，2025年全球碳酸鋰缺口將突破16萬噸，缺口占比13%。也就是說，未來幾年全球碳酸鋰供需仍將處于緊平衡狀態(tài)，即便近期高漲的價格終將回落，但已站上風(fēng)口的碳酸鋰產(chǎn)業(yè)在2022年“錢途”料將一片光明。
“我們還預(yù)測春節(jié)前可能達到每噸30萬元，沒想到元旦后價格就突破了30萬元大關(guān)。”對于近期碳酸鋰價格的持續(xù)上漲，青海一家碳酸鋰企業(yè)負責人對上海證券報記者感嘆，供需關(guān)系仍然很緊張，每天都是按“時價”結(jié)算。
具體火爆到什么程度?該負責人表示，上門“求碳”的客戶不問價格，大家都是有貨就拿。“有些客戶托‘關(guān)系’都拿不到貨，公司根本沒有多余庫存。”該負責人直言，他所在企業(yè)生產(chǎn)的電池級碳酸鋰最新成交價格為32萬元/噸，在他看來已經(jīng)是“天價”的碳酸鋰卻根本不愁賣。
上海有色網(wǎng)1月6日發(fā)布的最新數(shù)據(jù)顯示，自2021年12月27日以來，碳酸鋰報價呈現(xiàn)出快速攀升的態(tài)勢。在1月5日單日拉漲1萬元/噸之后，1月6日電池級碳酸鋰報價再度上行，達到29.2萬元/噸至30萬元/噸的價位，29.6萬元/噸的均價較前一日上漲了8000元，較年初上漲6.47%。
事實上，2022年新能源汽車“大年”的預(yù)期，刺激鋰電上游材料碳酸鋰價格飛漲已有共識，但碳酸鋰供需關(guān)系緊張程度究竟如何?漲價將持續(xù)多久?會漲到什么價位?業(yè)內(nèi)較為普遍的觀點是：短期內(nèi)供需關(guān)系無法平衡，漲價行情或持續(xù)到年中。
供不應(yīng)求：有錢都買不到貨
自去年7月開始，碳酸鋰銷售均價從每噸9萬元漲到近期的每噸30萬元。對生產(chǎn)企業(yè)而言，這樣的好日子還未到頭。而漲價的核心還是下游需求所致，主要是新能源電動車需求拉動正極材料尤其是磷酸鐵鋰需求大幅提升。
等閑識得東風(fēng)面，萬紫千紅總是春。2021年國內(nèi)新能源汽車實現(xiàn)的爆發(fā)式增長已在眼前，據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計數(shù)據(jù)，截至2021年11月份，新能源汽車產(chǎn)銷分別完成302.3萬輛和299萬輛，同比均增長1.7倍。
2022年的市場前景似乎更為樂觀。日前，中國汽車工業(yè)協(xié)會副總工程師許海東表示，中國新能源汽車市場已經(jīng)進入一個快速發(fā)展的階段，預(yù)計2022年新能源汽車市場產(chǎn)銷將超過500萬輛，實現(xiàn)50%左右的增速。
下游終端的強支撐讓上游材料的漲價顯得“毫無違和”。碳酸鋰價格每天都在漲，拿貨的不僅不問價格，甚至“托關(guān)系”都拿不到貨。
“客戶更多的問題就是‘你家有沒有貨’，對價格的確不敏感。”西藏某鋰精礦生產(chǎn)企業(yè)高管分析，客戶對價格不敏感的原因，應(yīng)該是電池廠商已深刻體會到鋰資源的稀缺性。“多花錢拿到資源或許不是壞事，對電池廠商而言，他們更看重的是市場占有率，高價拿貨搶市場也是為了消磨小廠拿貨的積極性，從而更好搶占市場。”
下游不僅對價格不敏感，甚至還存在“有錢拿不到貨的情況”。藏格礦業(yè)旗下藏格鋰業(yè)相關(guān)人士告訴記者，藏格鋰業(yè)2021年共生產(chǎn)碳酸鋰7500噸，加上2020年的4000噸存貨，現(xiàn)已基本銷售完，無庫存，無法滿足現(xiàn)有訂單需求。
價格前瞻：漲到40萬元/噸?
“每增加1輛新能源汽車，平均增加消費40公斤至50公斤碳酸鋰，只要市場下游有需求，就有價格支撐。”藏格鋰業(yè)相關(guān)人士進一步表示，對于下游而言，價格高企的碳酸鋰分攤到新能源車整車后，成本占比大約5%，并且電解液、負極材料等價格未見大漲，就目前來看，碳酸鋰漲價對產(chǎn)業(yè)鏈下游成本影響并不是很大，這也是客戶對碳酸鋰漲價不敏感的原因之一。
“以近期銷售情況來看，漲價還能持續(xù)，每噸突破40萬元問題不大。”對于漲價邏輯，A股某碳酸鋰企業(yè)人士認為，國內(nèi)鋰電廠商新建或擴建的部分正極材料廠在2022年下半年將陸續(xù)進入投產(chǎn)期，其對碳酸鋰原料的剛性需求對碳酸鋰價格上漲有支撐作用，漲價或一直持續(xù)到年中。
以正極材料廠商泰豐先行為例，該公司現(xiàn)擁有3萬噸鋰電正極材料年生產(chǎn)能力，公司的擴產(chǎn)項目“年產(chǎn)16萬噸高能密度鋰電材料智能制造基地”已建設(shè)完成，今年將陸續(xù)投產(chǎn)。有接近公司人士告訴記者，只要下游有需求，公司擴產(chǎn)項目可快速“進入狀態(tài)”。
電池廠的大手筆擴產(chǎn)更為上游漲價增添了底氣。2021年以來，包括寧德時代、比亞迪、蜂巢能源、中航鋰電、國軒高科、孚能科技在內(nèi)的多家動力電池企業(yè)均宣布，將新建鋰電池項目，擴大產(chǎn)能規(guī)模。據(jù)不完全統(tǒng)計，僅頭部動力電池企業(yè)宣布未來5年新增產(chǎn)能已累計超過2000GWh，約為今年裝車量的20倍。
有券商研究員表示，隨著下游電池廠商新項目的陸續(xù)投產(chǎn)，碳酸鋰行情在2022年仍將保持高景氣度，也許生產(chǎn)廠商每噸40萬元的預(yù)估價格并不是高點。
資源稀缺：短期內(nèi)缺口難以補上
碳酸鋰供需關(guān)系緊張的背后是鋰資源的稀缺，而鋰資源開發(fā)難度與進度難以匹配下游需求增長的速度和量級是問題的關(guān)鍵，對2022年資源更為緊缺的市場形勢預(yù)判，導(dǎo)致了現(xiàn)階段碳酸鋰價格暴漲。
部分專業(yè)機構(gòu)已經(jīng)發(fā)出警告。如標普全球市場情報將2022年全球碳酸鋰的供應(yīng)量從2021年預(yù)測的49.7萬噸上調(diào)至63.6萬噸，將碳酸鋰需求量從此前預(yù)測的50.4萬噸上調(diào)至64.1萬噸，甚至可能更高。
從目前公開披露的情況也能看出，2022年碳酸鋰產(chǎn)能不會有大的增量。以占據(jù)國內(nèi)鹽湖提鋰市場半壁江山的青海鹽湖為例，其2021年全年碳酸鋰產(chǎn)量約為10萬噸，其2022年新增的最大產(chǎn)能為鹽湖股份旗下藍科鋰業(yè)去年10月建成投產(chǎn)的年產(chǎn)2萬噸電池級碳酸鋰項目。
事實上，藍科鋰業(yè)2萬噸項目新增產(chǎn)能是青海鹽湖2022年最為確定的“增量”，即便各提鋰企業(yè)生產(chǎn)工藝水平進一步提升，青海鹽湖2022年新增碳酸鋰產(chǎn)能也十分有限。
而同樣擁有豐富鹽湖資源的西藏因基建條件等問題在2022年仍無法直接生產(chǎn)出碳酸鋰產(chǎn)品。具體來看，擁有世界第三大鹽湖扎布耶鹽湖開采權(quán)的西藏礦業(yè)投資近20億元的萬噸電池級碳酸鋰項目預(yù)計在2023年9月底建成投產(chǎn)。
產(chǎn)能前瞻：預(yù)計2023年有所緩和
“因為碳酸鋰生產(chǎn)需要資源，取得礦權(quán)還要有個過程，而有礦權(quán)的企業(yè)一直在落實開發(fā)方案的過程中，其實沒有大項目開工建設(shè)，因此產(chǎn)能釋放可能要到2023年以后。”有熟悉鋰礦開發(fā)人士表示，面對供不應(yīng)求的行業(yè)格局，擁有鋰資源的碳酸鋰企業(yè)應(yīng)該加快開發(fā)力度，若西藏鹽湖資源和南美鹽湖的開發(fā)進度加快，市場的供需關(guān)系可能將有所緩和。
還需注意的是，正因為鋰資源稀缺，下游廠商希望通過收購上游資源來實現(xiàn)“保供”的做法似乎也越來越難，寧德時代和贛鋒鋰業(yè)兩家鋰電巨頭2021年收購海外鋰礦資產(chǎn)被“截和”就是最好案例。
面對鋰資源的稀缺和下游終端的廣闊前景，下游電池廠商不得不對飛漲的碳酸鋰采取默認態(tài)度。不過，漲價終歸有盡頭，為了更好推動產(chǎn)業(yè)發(fā)展，下游廠商也開始通過與上游合作的方式實現(xiàn)搶占資源的目的。
以國軒高科為例，公司與鹽湖股份在2021年12月中旬簽訂合作協(xié)議，雙方擬在新能源、鋰電等領(lǐng)域深度合作;而寧德時代在2021年8月與西藏礦業(yè)控股股東中國寶武集團簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議，其中涉及西藏礦業(yè)的內(nèi)容就有鋰資源開發(fā)合作，寧德時代優(yōu)選西藏礦業(yè)作為碳酸鋰戰(zhàn)略供應(yīng)商。
下游擁抱上游并不能從根本上解決鋰資源稀缺的問題。有機構(gòu)預(yù)測，2025年全球碳酸鋰缺口將突破16萬噸，缺口占比13%。也就是說，未來幾年全球碳酸鋰供需仍將處于緊平衡狀態(tài)，即便近期高漲的價格終將回落，但已站上風(fēng)口的碳酸鋰產(chǎn)業(yè)在2022年“錢途”料將一片光明。
“真正能解決問題的，還得靠回收和循環(huán)再利用，這方面已經(jīng)出臺了一系列支持政策，也有多家公司在實踐和探索。”東方證券一位研究員向記者介紹。記者采訪獲悉，目前國內(nèi)已有至少3家上市公司建設(shè)了鋰資源回收線，但產(chǎn)能規(guī)模都不大。這方面還大有可為。(記者 李少鵬 覃秘)
編輯：郭成
